Non lasciare che i tuoi figli ereditino le tue cattive abitudini finanziarie

Sei errori finanziari che non vuoi che i tuoi figli ripetano

Non è il governo, Wall Street o le avide società ipotecarie che sono responsabili della tua crisi finanziaria. La responsabilità ricade solo su di te. Usiamo questa esperienza come opportunità di apprendimento in modo che i "peccati del padre (e / o della madre)" non si ripetano sui tuoi figli.

1. Inizia a risparmiare dal primo giorno Abbiamo tutti sentito parlare della magia dell'interesse composto. L'ingrediente magico è il tempo. Il libro SUCCESS for Teens descrive The Choice: alla fine di 31 giorni, sceglieresti di ricevere un milione di dollari in contanti o un solo centesimo che raddoppia ogni giorno durante quel periodo? Sarebbe saggio scegliere il centesimo. Il 31 ° giorno, il pagamento è di $ 10.737.418, 24. Questa è una delle lezioni finanziarie più importanti che puoi insegnare ai tuoi figli: risparmia una percentuale di ogni dollaro che guadagnano. La magia dell'interesse composto può renderli magicamente e magnificamente ricchi.

2. Non comprare spazzatura che non ti serve La terapia al dettaglio non è un trattamento medico. Notate come le case che hanno più di 30 anni hanno piccoli armadi e garage ancora più piccoli? Ora abbiamo armadi colossali, soffitte, oltre 3 garage per auto e abbiamo creato un nuovo settore che è esploso negli ultimi due decenni: lo stoccaggio personale. Questo è così che possiamo immagazzinare tutto il greggio inutile che acquistiamo. Smetti di provare a curare i tuoi problemi comprando più cose.

Qui ci sono due domande finanziarie che mi pongo prima di acquistare qualcosa: ne ho bisogno o semplicemente lo voglio? È bene separare il bisogno dal bisogno. Rimarrai sorpreso da quanto poche cose si adattano al bisogno e quante ne vogliono solo.

Se lo voglio, quanto male? Vale 7 volte quello che costa? Questo è quanto vale un singolo dollaro investito con un rendimento del 10 percento per 20 anni. Quindi, se qualcosa ha un prezzo di $ 30, mi costa davvero $ 210, l'effetto reale sui miei risparmi futuri e sul patrimonio netto. L'acquisto d'impulso di $ 149 su Costco è costato al tuo futuro più di $ 1.000. Questa comprensione potrebbe aiutare a rovinare il tuo appetito insaziabile per spese inutili.

3. Non bere da un solo fiume. Viviamo nell'era dell'imprenditoria. Indipendentemente dal lavoro o dall'attività svolta, tutti dovrebbero essere coinvolti nella generazione di più flussi di reddito da una varietà di imprese. Le opportunità sono troppo abbondanti ed è troppo facile non farlo. Ora non avrai mai sete se uno dei tuoi fiumi viene bloccato.

4. Non lasciare che la tua casa sia più grande del tuo portafoglio. Le società di mutui utilizzano un calcolo per determinare se è possibile permettersi il pagamento del mutuo, si chiama rapporto debito / reddito (DTI). Questo è uno dei numeri che è diventato troppo flessibile negli ultimi anni, permettendo alle persone di entrare in case che non potevano proprio permettersi. Questo è anche il loro standard e non deve essere tuo. Proprio come dovresti mangiare meglio dell'indennità giornaliera raccomandata dalla FDA, dovresti anche avere più prudenza nelle tue scelte finanziarie.

Esistono due forme di rapporti DTI anteriori e posteriori chiamati DTI.

Rapporto frontale: la percentuale di reddito che va verso i costi abitativi o PITI (PITI include capitale e interessi ipotecari, premio assicurativo ipotecario - se applicabile- premio assicurativo di rischio, tasse sulla proprietà e quote associative dei proprietari di casa - se applicabile).

Rapporto arretrato: la percentuale di reddito destinata al pagamento di tutti i pagamenti del debito ricorrenti, compresi quelli coperti dal primo DTI, e altri debiti come pagamenti con carta di credito, pagamenti di prestiti per auto, pagamenti di prestiti per studenti, pagamenti di sostegno all'infanzia, pagamenti di alimenti e sentenze legali . Per un prestito conforme, questo rapporto deve essere 28:36 rapporto fronte-retro ed è un buon livello. Non più di questo rapporto può metterti in una vera vulnerabilità finanziaria e non dovrebbe essere perseguito anche se qualcuno vuole darti denaro al di sopra di questo rapporto.

Suggerimento aggiuntivo importante: è necessario disporre sempre di almeno sei mesi di spese di soggiorno mensili, compresa la nuova ipoteca, in un conto di risparmio facilmente liquido prima di immergersi in un debito. Questa singola disciplina può prevenire il 99% delle crisi finanziarie temporanee nella tua vita.

5. Non lasciare le uova esposte. Quante volte hai sentito che hai bisogno di un portafoglio di investimenti diversificato? Anche se quel mantra è stato ripetuto in tutta la nostra cultura finanziaria, la maggior parte delle persone ha investito oltre il 90 percento in una singola classe di attività: immobili, borsa o affari propri. Se qualcuno di questi ha colpito tempi difficili, ora il 90 percento del loro mondo finanziario è in grave pericolo (e può portare alcuni a saltare da edifici alti).

La mia filosofia è: rischio per te stesso, la tua azienda e nuove opportunità, ma non metti a rischio le tue partecipazioni. Sii aggressivo nel guadagnare denaro e conservatore nel mantenerlo. Cestini di investimento sicuri, diversificati ea lungo termine sono i luoghi in cui si desidera posizionare le uova.

6. Fai crescere il tuo albero dei soldi. L'investimento più importante che puoi fare per garantire la tua sostenibilità finanziaria a lungo termine è l'investimento in TE e nel tuo sviluppo personale. In questi tempi in rapido movimento e in continua evoluzione, il grado sulla tua parete viene emarginato in pochi anni. Dopo la laurea, l'apprendimento non dovrebbe solo continuare, ma accelerare.

Come dice Jim Rohn, “L'educazione formale ti farà vivere; l'autoeducazione ti renderà una fortuna. ”Sarà la tua continua crescita e sviluppo che manterrà il tuo albero dei soldi sempre fruttuoso nel tempo.