Riabilitazione prestito - Domande frequenti e linee guida Informazioni su FHA 203 (k)

Coppia rimodellamento casa. Maskot / Getty Images

Può essere un vero problema assicurare il finanziamento quando si trova quella casa diamantata. Nella tua mente, sai solo che sarà la bellezza del blocco, ma i creditori non condividono questa visione.

Anche se si è in grado di ottenere finanziamenti per l'acquisto della casa, si deve ancora affrontare l'arduo compito di assicurare un secondo set di finanziamento per la riabilitazione.

Bottom Line

Il "prestito di riabilitazione" è FHA 203 (k), amministrato dall'HUD.

È possibile ottenere fino a $ 35, 000.

Si ottiene questo prestito nel momento in cui si acquista la casa.

La burocrazia è coinvolta, anche se i consulenti possono aiutarti in questo.

Devi lavorare su un elenco di ristrutturazioni accettabili.

Aiuto è in arrivo …

Non è ampiamente pubblicizzato, ma qualcosa chiamato FHA 203 (k) prestito potrebbe essere solo il biglietto per ottenere non solo il prestito di ristrutturazione ma per semplificare processo in modo da non passare più tempo a parlare con i finanziatori che con architetti e appaltatori.

Sappi che il prestito FHA 203 (k) non è per tutti, nemmeno per coloro che si qualificano, a causa della inevitabile burocrazia. In effetti, l'HUD lo riconosce e ha istituito un programma di certificazione di consulenti indipendenti 203 (k) che possono appianare il processo per te.

Che cos'è un prestito di riabilitazione FHA 203 (k)?

Si tratta di un mutuo ipotecario all-in-one e di un prestito di ristrutturazione concesso da istituti di credito ipotecario e assicurato dal Dipartimento per gli Alloggi e lo Sviluppo Urbano (HUD) degli Stati Uniti. Puoi ottenere un prestito di $ 35.000 per migliorare la tua casa.

Il governo degli Stati Uniti vuole che tu, personalmente, sia in grado di aggiustare il tuo fissatore dei sogni? No, non proprio.

Ma gli Stati Uniti, attraverso l'HUD e il programma FHA 203 (k), sono preoccupati per il quadro generale: rivitalizzare intere comunità e assicurarsi che lo stock nazionale di case esistenti non imploda. Ma tu personalmente puoi beneficiare di questi motivi ad ampio raggio.

Entrambi i passaggi combinati: acquisto e ristrutturazione

I proprietari di case in genere prima trovano una casa che ha bisogno di cure amorevoli.

Ricevono un primo mutuo ipotecario che copre solo il prezzo di acquisto della casa, nient'altro, che è il modo in cui funzionano tutti i primi mutui.

I finanziatori non daranno solo $ 35.000 in più per chiedere; sarebbe un miracolo se lo facessero.

Successivamente, il proprietario della casa riceve una seconda ipoteca o HELOC (linea di credito di equità domestica) per pagare i rimodellamenti.

Il problema: Equity Gap

Un problema con questo è che è necessario prima costruire un po 'di equità in casa prima di poter prendere un altro prestito su di esso.

Un'alternativa peggiore è ottenere un prestito non garantito o di firma per quel lavoro di ristrutturazione.Anche se è possibile ottenere un prestito non garantito, i tassi di interesse saranno di gran lunga superiori a quelli che si ottengono con un prestito che utilizza la vostra casa come garanzia.

Prestito miracoloso?

Ma FHA 203 (k) Rehab Loan è un po 'come un prestito miracoloso. Ottieni denaro per comprare la casa e denaro extra per rimodellare la casa.

La casa che intendi - data la sua condizione - non può fungere da adeguata sicurezza (cioè garanzia) per il mutuo.

Ciò che HUD / FHA fa è colmare il divario tra il capitale attuale della casa e l'ammontare del prestito assicurando il prestito. In sostanza, è come lo zio ricco che interviene e dice: "Farò da sostenitore per questo prestito finché la casa non potrà essere migliorata".

Vantaggi

• Un prestito: Un mutuo iniziale --non due - copre l'acquisto e la ristrutturazione.
• Buona spinta per iniziare : Poiché il programma si aspetta che tu usi i soldi per la riabilitazione, devi iniziare entro un ragionevole lasso di tempo. Questo evita di procrastinare per anni.

Svantaggi

• Periodo di chiusura più lungo : A causa dei requisiti del programma, il periodo di chiusura varia da sessanta a novanta giorni.
• Scelta limitata dei finanziatori : non è possibile scegliere alcun finanziatore. Invece, è necessario lavorare fuori dalla lista HUD dei finanziatori FHA 203 (k) approvati.
• Nastro rosso : per qualificarsi per il prestito, è necessario presentare una proposta dettagliata, compresi i disegni architettonici.

Elenco dei rinnovi consentiti

Inizialmente, i rimodellamenti consentiti sembrano restrittivi. Ma tieni presente che queste definizioni possono essere allungate e rimangono comunque dei rimodellamenti legittimi.

HUD è preoccupato che 203 (k) soldi non vengano usati per "oggetti di lusso e miglioramenti", come dicono.

Tuttavia sottolineano anche che "la pittura, le aggiunte alle camere, i ponti e altri oggetti, anche se la casa non ha bisogno di altri miglioramenti", rientrano nell'ambito di applicazione del punto 203 (k). Progetti consentiti:

1. Rimodella per una persona disabile.
2. Modernizzare una casa obsoleta.
3. Migliora l'efficienza energetica della tua casa.
4. Paesaggistica e altri lavori esterni del sito.
5. Installazione o sostituzione del tetto, della grondaia e dell'incanalamento.
6. Alterare la struttura della casa e / o ricostruire la casa.
7. Elimina i rischi per la sicurezza.
8. Miglioramenti estetici.
9. Miglioramenti idraulici, incluso il funzionamento del sistema settico e del pozzo.
10. Aggiunte / sostituzioni del pavimento (include trattamenti per pavimenti).